Я прочитав книгу Роберта Кіосакі, "Багатий тато, бідний тато": "Що багатий дітям навчає про гроші", що бідним і середнім класом ні!

, багато років тому. Це пристойна книга, хоча трохи трюк. Його обговорення відносин між балансом та звітом про доходи є гарним. У принципі, ви хочете, щоб більша частина вашого доходу переходила на ваш баланс у вигляді оцінювання активів, що створюють дохід. Хоча він проявив чітке упередження щодо інвестицій в нерухомість, він розглядав взаємні фонди як життєздатну альтернативу. Фактично, на сторінці 126 моєї копії він назвав взаємні фонди "гарним чистим і простим способом інвестування". Хоча він явно виступав за інвестиції в нерухомість, для тих, хто не хотів дізнатися, що він вважав необхідним, щоб бути успішним в нерухомість, "надзвичайно рекомендується" інвестувати в пайові інвестиційні фонди, РИТЗ, акції та облігації (стор. 127). Все йде нормально.

Оскільки багатий тато, бідний тато був вперше опублікований в 1997 році, щось потрапило жахливо неправильно. Багатий папа пише статті, опубліковані на Yahoo! Фінанси. 1 травня 2007 року він написав статтю під назвою «Гра в лотерею взаємного фонду». У статті багатий тато поділяє погляди Тоба Уілрайта, CPA та власника бізнесу, і описує погляди р-н Віулайт як "варто розділити". Ось деякі з цих поглядів:

  • Гра в лотерею буде краще, ніж інвестувати в взаємні фонди через 401 (k) або IRA

DR Відповідь: Чи потрібна відповідь?

  • Великий представник спільного фонду заявив, що фонд заробляє 20% на рік, але середній інвестор у фонді фактично втратив 2%

DR Відповідь: Я думаю, що він мав на увазі той факт, що середня дохідність для інвесторів буде відрізнятися від звіту про прибуток фонду, що базується на тому, коли інвестори купують і продають із взаємного фонду. Тобто річне повернення 20% за п'ятирічний період не буде означати повернення середнього інвестора, оскільки середній інвестор не мав своїх грошей у фонді протягом усіх п'яти років. В даний час відслідковується Morningstar.com і називається Повернення Інвестора, який пояснює Morningstar тут. Наприклад, LMVTX (Legg Mason Trust) підтвердив, що прибуток у 2006 році склав 5,9%, а прибуток інвестора - 5,4%. Звичайно, це не обвинувальний висновок про взаємні фонди. Коли інвестор купує або продає будь-який актив, він визначатиме прибуток, а в деяких випадках повернення інвестора буде перевищувати повернення коштів за певний період. Наприклад, DODGX (фонд Dodge & Cox) повідомив, що прибуток у 2006 році склав 18,5%, а прибуток інвестора - 18,6%. Крім того, складно уявити собі повернення фонду на 20% та повернення інвестицій на 2%. Гей, багатий тато, ти можеш сказати нам, який фонд і за який період часу?

  • Податкові переваги 401 (k) дійсно шкодять, тому що ви не платите податки, коли ваш молодий (і в меншій податковій групі), а замість того, щоб сплатити податки, коли ви вийдете на пенсію (і, можливо, у більш високій податковій групі)

DR Відповідь: Ніхто з нас не знає, які податкові дужки виглядатимуть, коли ми вийдемо на пенсію. Тим не менш, для багатьох, якщо не більшість з нас, наш пенсійний дохід не поставить нас у більш високу податкову категорію, ніж у нас протягом більшої частини наших робочих років, тому що наш пенсійний дохід буде меншим, ніж ми отримували за наймом. І, звичайно, це нічого не говорить про будь-яку компанію, яку ми отримуємо.

  • Зняття з 401 (k) рахунків оподатковуються як звичайний дохід, тоді як прибуток від капіталу та дивіденди від оподатковуваних рахунків оподатковуються на набагато нижчі ставки

DR Відповідь: Це дійсно частина частина, хоча вона не містить двох істотних проблем. По-перше, прибутки від капіталу та дивіденди не завжди отримували сприятливий податковий режим, який вони отримують сьогодні, і ці ставки податку можуть зрости в майбутньому. По-друге, переваги отримання доходів від відстрочених податків складають цю різницю в податковому режимі.

  • Інвестиції в пайові інвестиційні фонди за межами 401 (k) та ІРА також є поганими, оскільки вони призводять до прибутків від приросту капіталу, коли фондові менеджери займаються торгівлею, навіть коли фонд знижується у вартості.

DR Відповідь: О, брате! Багатий тато, коли інвестує в пайові інвестиційні фонди на платному рахунку, потрібно враховувати обіг коштів, тобто, скільки інвестицій фонду він купує і продає щороку. Чим нижчий оборот, при всіх рівних умовах, тим менше податок на приріст капіталу. Фонди сімей пропонують податкові управляються фонди, які чудово підходять для оподатковуваних рахунків, а ETF також є альтернативою для управління податком.

  • Лотерея - азартна гра, але це і взаємний фонд. Ми не маємо контролю над фондовим ринком, а також не управляємо фондами

DR Відповідь: Ми також не контролюємо ринок житлової та комерційної нерухомості. Ми не контролюємо процентні ставки чи інфляцію. Я думаю, багатий папа більше не буде інвестувати в нерухомість. Правда, дуже багато ми не контролюємо, і багато чого ми не знаємо. Це є однією з причин того, що ми вкладаємо гроші в диверсифікований портфель акцій та облігацій протягом тривалого періоду часу.

  • Більша частина прибутку фонду підтримує пенсійний висновок керівника інвестиційного консультування та фонду

DR Відповідь: Коефіцієнт витрат фонду розкривається у його проспекті та на багатьох веб-сайтах. Середньозважена вартість моїх взаємних фондів становить 47 базисних пунктів (трохи менше 1/2%). Безумовно, взаємні фонди є надто дорогими, але це не слід розглядати як обвинувальний висновок у всій галузі.

Ця цитата найкраще підсумовує статтю: "Але чи немає більше шансів на заробітки у взаємному фонді, ніж у лотереї? Навряд чи. "Багатий папа, я не знаю, що сталося з вашим мисленням, оскільки ти опублікував" Батька папу "," Бідний тато ", але це відкрите запрошення пояснити тут, на Тестовому ролиці, що саме відбувається в гальмах!

Коментарі На Сайті: