Realty Income, REIT, найбільш відома як щомісячна дивідендна компанія, надає інвесторам експозицію нерухомості. Ось його плюси і мінуси.

Realty Income - інвестиційна нерухомість (REIT) та компанія S & P 500. Компанія націлена на надання акціонерам надійного щомісячного доходу. Вони закуповують та управляють приватними комерційними об'єктами, що генерують орендний дохід за договорами довгострокового чистого лізингу.

Заснована в Сан-Дієго, компанія була заснована в 1969 році і була відкритою торгівлею (NYSE: "O") з 1994 року. Компанія управляє більш ніж 5000 об'єктами нерухомості в 49 штатах і Пуерто-Рико, загальна вартість яких становить 14,6 млрд. Дол. США , що приносить більше 1 мільярда доларів на рік.

Щомісячні виплати з дивідендів. На відміну від інших акцій, що продаються на публічному ринку, Realty Income платить своїм акціонерам щомісячні дивіденди, а не щокварталу. Це може бути особливо важливо для пенсіонерів, які прагнуть створити передбачуваний потік інвестиційного доходу.

Дивіденди про прибутки та дивіденди

Станом на 15 грудня 2017 р. Акції Realty Income торгуються на рівні $ 57,40 за акцію. З поточним дивідендом у розмірі 2,55 долара за акцію, акції складають 4,40%. Це вище, ніж поточна виплата дивідендів на загальному ринку REIT (Equity REIT Index), а також S & P 500, Dow Jones Industrial stocks та 10-річну американську казначейську заяву.

З моменту свого заснування в 1969 році Realty Income виплатила дивіденди за 48 років на суму 4,9 млрд. Доларів США. Вона збільшила величезні дивіденди після того, як компанія вийшла на публіку в 1994 році, у тому числі 81 поспіль щоквартально зростає. Щомісячні дивіденди були виплачені за 568 місяців поспіль, тобто практично кожен місяць з моменту створення компанії.

Середньорічний ріст дивідендів складає близько 4,6%. Щорічні дивіденди зросли наступним чином:

Хоча прибуток від нерухомого майна не гарантує, що вони збільшать свої дивіденди щоквартально, вони історично зросли в кожному кварталі.

Дивідендна плата за прибуток Realty Income відрізняється від розміру дивідендів від звичайних корпорацій, що торгують на ринку. Вони не платять дивіденди за чистий дохід. Замість цього вони виплачуються з коригуючих коштів з операцій, або AFFO.

AFFO є більш придатним для інвестицій на основі нерухомості, оскільки вони включають значну суму амортизаційних та амортизаційних витрат. АФФО враховує ці негрошові витрати, а також прибутки та збитки від реалізації чистого майна. Після цього дивіденди виплачуються з AFFO, а не з чистого прибутку. В результаті дивіденди на акцію можуть бути меншими, ніж чистий прибуток на акцію.

Як REIT, Realty Income повинен розподіляти 90% свого оподатковуваного доходу як дивіденди акціонерам. Крім того, REIT не зобов'язаний платити федеральний податок на прибуток від прибутку до розподілу дивідендів. Це дозволяє уникнути подвійного оподаткування. Дивіденди оподатковуються акціонерам за їх окремими ставками податку.

Історія прибутку про нерухомість

У наведеній нижче таблиці порівнюється загальна прибутковість доходів від нерухомості у порівнянні з Індексом РКОЕ Equity (загальний ринок REIT) та S & P 500 за останні 10 років та за перші три квартали 2017 року.

РікRealty Total прибуток (втрати)Індекс REIT Індекс сукупного прибутку (збиток)Загальний прибуток S & P 500 (втрата)
20073.2%(15.7%)5.5%
2008(8.2%)(37.7%)(37.0%)
200919.3%28.0%26.5%
201038.6%27.9%15.1%
20117.3%8.3%2.1%
201220.1%19.7%16.0%
2013(1.8%)2.9%32.4%
201433.7%28.0%13.7%
201513.0%2.8%1.4%
201616.0%8.6%12.0%
Через 30.09.201716.4%10.8%9.7%

Зверніть увагу, що Realty Income показав позитивну віддачу за вісім останніх 10 років. Він також перевершив Індекс капіталу REIT у вісім з цих 10 років. Він навіть перевершив червоний індекс S & P 500 протягом семи останніх 10 років. Продовжуючи випереджати обидва у перших трьох кварталах 2017 року.

Загальна сума прибутку доходів від нерухомого майна під час фінансового краху

Особливий інтерес до цих даних представляє показник прибутку Realty під час фінансового краху, який був зосереджений у секторі нерухомості:

  • 2007 рік: дохід від нерухомого майна повернув позитивну віддачу, хоча він був нижчим за обидва показники.
  • 2008 рік: він зазнав збитків, але перевершив як індекс капіталу REIT, так і індекс S & P 500.
  • 2009 рік: він був нижчим за обидва показники, але забезпечив прибуток майже на 20%.
  • 2010 рік: покращивши економіку та ринок нерухомості, Realty Income забезпечив величезний загальний прибуток 38,6%, що легко перевершує обидва показники.

Це не означає, що дохід від нерухомого майна є імунітетом до економічного спаду, особливо тих, які гостро впливають на нерухомість. Але це демонструє, що компанія несподівано показала себе під час найгіршої кризи з нерухомості з часів Другої світової війни. Для періоду 2007/2008 рр. Загальна прибутковість була незначною втратою. Але у 2009-2010 рр. Дохід від Realty приходив назад, і забезпечив здорову середню віддачу протягом чотирьох років.

Частина причини, через яку Realty Income здатна успішно відчути спад нерухомості, пояснюється дуже високим рівнем їх заповнення. Ця ставка ніколи не була нижчою, ніж 96%, у тому числі до кінця 2010 р. - 96,6%. Це пов'язано з більш стабільним характером орендарів, яким задовольняє бізнес-модель Realty Income. Крім того, компанія має дуже низький рівень боргу до загального коефіцієнта ринкової капіталізації. На рівні лише 26,5% (станом на 30.09.2017 р.) Співвідношення є низьким для компанії, яка займається нерухомістю.

Зовсім недавно, Realty Income зручно перевершив обидва показники в 2014 році, 2015 року в 2016 році.

Це один з тих часів, коли важливо пам'ятати, що минула продуктивність не гарантує майбутніх доходів.Але це все заспокоює те, що "Realty Income" надзвичайно добре справляється в складний час, і навіть з тих пір.

Типи інвестицій в нерухомість нерухомості вкладає в

Нерухомість Прибуток в основному здійснюється в роздрібних магазинах (80%), які надають недискреційні товари та послуги за низькими цінами. Ці установи включають в себе магазини, доларні магазини, кінотеатри, санітарні та фітнес-центри та аптеки. Вони представляють бізнес, який, як правило, є стійким у різних бізнес-циклах.

Для нерухомого майна, Realty Income цілі промислових і дистриб'юторських властивостей, здані в оренду інвестиційному рейтингу рейтингу Fortune 1000 компаній.

Тримісні сегменти оренди. Нерухомість Прибуток структур оренди таким чином, що орендатор сплачує податки, обслуговування та страхування, крім щомісячної оренди. Це зроблено для зменшення впливу компанії на зростаючі операційні витрати на майно. Він також забезпечує передбачуваний рух грошових коштів для підтримки виплат дивідендів.

Прогнозована оренда збільшується. Неофіційний прибуток також збільшує передбачувану орендну плату в орендні угоди. Ці збільшення збільшують дохід від оренди магазину на рівні до 2% на рік. Вони включають фіксовану орендну плату, збільшення змінної ставки (відсоток від загального обсягу продажів орендаря) або суміш обох методів.

Придбання майна. Хоча Realty Income купує нові об'єкти з будь-якої готівкової грошової маси або від придбання кредитного майна, постійне фінансування походить від надходжень від продажу звичайних та привілейованих акцій або пропозицій облігацій. Вони прагнуть зберегти структуру капіталу, що складається з двох третинних капіталу та однієї третини довгострокової заборгованості з фіксованою ставкою.

Нижче наведено список найпопулярніших орендарів Realty Income:

Джерело схеми: https://www.realtyincome.com/portfolio/top-20-tenants/default.aspx.

Realty Income vs REIT Mutual Fund

Якщо ви хочете інвестувати в нерухомість через REIT, чому б не вибрати взаємний фонд REIT або ETF, а не дохід від нерухомого майна, який являє собою єдиний REIT?

Інвестиційні фонди REIT інвестують як в РИТЕ, так і в акції, пов'язані з нерухомістю. REIT ETF інвестує виключно в REITs, і, як правило, намагаються відповідати індексу REIT, на відміну від S & P 500 ETF, що відповідає індексу.

Наприклад, Vanguard REIT ETF (VNQ), можливо, найпопулярніший з усіх REIT ETFs, відстежує індекс MSCI US REIT.

Це може бути чудовим способом диверсифікувати свої запаси REIT. Недолік полягає в тому, що REIT ETF може зробити не краще, ніж збігатись із загальним ринком REIT. Ви не зможете перевершити його.

REIT ETFs та взаємні фонди мають інший недолік. Деякі РИТТ частково або повністю інвестуються в житлову нерухомість. Це, як правило, у формі великих квартирних комплексів або багатоквартирних будинків. Житлова нерухомість, як правило, є більш нестабільною, ніж комерційна нерухомість, особливо під час рецесії.

Існує додаткове обмеження з пайовими фондами REIT. Оскільки вони складаються з декількох РИТЗ, вони ефективно відповідають ринку. І хоча поєднання запасів нерухомості надає можливість перевершити загальний ринок REIT, існує також значний потенціал втратити гроші в умовах серйозного падіння нерухомості.

Наприклад, Realty Shares має загальну сукупну річну норму прибутку 16,4%, починаючи з моменту відкриття в 1994 році. Цитований вище VNQ ETF має середній прибутковість 7,11% за останні 10 років.

Перевага, яку Realty Income має за спільними фондами REIT та ETF, - це те, що вона має довгу історію, перевершуючи загальний ринок REIT. Її прибуток також набагато послідовніше, ніж у запасах нерухомості.

Дохід за нерухомістю Плюси та мінуси

Прибуток за нерухоме майно

  • Нерухомість Прибуток виплачує щомісячні дивіденди, а не щокварталу.
  • Як REIT, чистий дохід Realty Income дозволяє уникнути подвійного оподаткування. 90% чистого грошового потоку передається акціонерам, які сплачують податок на основі власних податкових ситуацій.
  • Дивідендна дохідність Realty Income значно вища, ніж акції блакитного фішку, а також 10-річна казначейська карта США. Він також вищий, ніж індекс REIT для всіх REIT.
  • Компанія забезпечила 81 квартал поспіль збільшення дивідендів.
  • Завдяки інвестиційній методології Realty Income виявився надзвичайно стійким під час фінансової кризи, що особливо вплинуло на нерухомість.
  • Фонд Realty Income забезпечив середньорічне комплексне прибуток 16,4% з моменту відкриття компанії в 1994 році. Це включає дохід від дивідендів та зростання цін на акції.
  • Фонд підходить для рахунку, що підлягає оподаткуванню, або традиційному або Roth IRA-рахунку.

Недоліки доходів

Ні. Серйозно Я не міг знайти ніяких негативів.

Чи слід інвестувати з доходами від нерухомості?

Враховуючи тривалу, успішну історію нерухомості, доцільно додати сектор до вашого портфоліо. Інвестиції в нерухомість через власність, наприклад, орендна нерухомість, є як капіталоємними, так і трудомісткими. Для більшості людей, інвестування через REITs має більше сенсу.

Ви можете зберегти невеликий відсоток вашого портфеля в REIT, як частину збалансованого розподілу активів.

Успішна бізнес-модель Realty Income, а також багаторічна історія як платних, так і збільшених дивідендів робить його відмінним вибором для вашого розподілу нерухомості. Високий загальний дохід, а також вища середня дивідендна прибутковість робить її придатною як для зростання, так і для доходів.

Це має бути особливо корисним у пенсійному плані. Вона може зростати на етапі накопичення, забезпечуючи щедрий регулярний дохід під час виходу на пенсію.

При наявності поточної дивідендної прибутковості 4,4%, дохід від дивідендів може ідеально відповідати нормі безпечного зняття, який зазвичай визначається приблизно на 4% на рік.Тим часом, зростання вартості акцій має зберегти вашу інвестиційну позицію з часом.

Ви можете купити Неофіційний дохід акцій через брокера (NYSE: Symbol O), або через прямий купівлю акцій та план реінвестування дивідендів, який веде Wells Fargo Shareowner Services. Прямий план придбання вимагає одноразова плата за встановлення 5 доларів США, а мінімальна інвестиція - 1500 доларів США. Крім того, ви можете планувати план безперервним через щомісячні покупки в розмірі 100 доларів.

Неофіційний дохід

8.9

Повернення інвестицій

9.5 /10

    Безпека облікового запису

    9.5 /10

      Різноманітність та варіанти

      7.0 /10

        Структура винагороди

        9.0 /10

          Обслуговування клієнтів

          9.5 /10

            Плюси

            • Виплата щомісячних дивідендів
            • 80 + послідовні дивіденди збільшуються
            • Доступно в IRA's

            Мінусів

            • Потенціал обмежений (стійкий ріст)
            Вивчайте більше

            Коментарі На Сайті: