Однією з багатьох переваг роботи тест-ролика за останні десять років є те, що статті діють як щоденник для мене. Це весело повертатися та подивитися на попередні повідомлення, щоб побачити, що відбувається в світі або в моєму житті того часу. Отже, я вирішив вдатися до 2008 року, шукаючи спеціально для інвестування статей. Це було потворне.

Було, Що робити, коли падає фондовий ринок, який зазначив, що станом на жовтень 2008 року S & P 500 знизився більш ніж на 40%. І тоді це один, будьте інвестором, який не займає нічого на падінні ринку ?, який включав цитату з "Вашингтон Пост" від інвестиційного "професіонала", який сказав:

Тепер не час пити "купити і утримати" інвестиційну стратегію Kool-Aid. Будьте консервативними, обмежте свій ризик і добре будете спить, знаючи, що основна сума ваших інвестицій не буде продовжувати знижуватися.

Хлопець був, що хлопець неправильно!

Хороший мій друг сказав мені, що у березні 2009 року його дружина хотіла підійти до поради цього хлопця та вивести на ринок всі свої пенсійні заощадження. Мій друг панував, вони залишилися на ринку і зросли на 45% протягом решти 2009 року.

Отже, ось прогноз фондового ринку для вас: це спричинить крах.

Тепер ви, мабуть, хочете знати коли це вдасться. Що, я поняття не маю. Хороший економіст передбачає, коли і коли, але ніколи не обидва. І ні, я не економіст. Тим не менш, я юрист, так що ти можеш довіряти мені - ринок зрештою стане так сильно і швидко, що ти відчуєш, як кидай свої печиво. Це саме те, що він робить. Однак важливим питанням є те, що ви робите, коли це трапляється. (Фактично, я навіть вірю, що є три причини, чому ви повинні підбадьорити крах!)

Що робити

Таке довге втілення привело нас до точки зору цієї не дуже короткої статті: нам потрібно готуватись зараз, під час виходу на ринок, на неминучий ринок.

Отже, що ми повинні робити? Я радий, що ти запитав. Ось кілька порад:

Побоюся правильних речей

Хіба Юсуф і Пенелопа Ван написали статтю для Журнал "Гроші" називається "Молодий та безпомічний". Історія виникла з зображенням молодої жінки, і під її картиною було таке: "Кароліна Чеснутт колись був ентузіастом інвестором. Тепер вона гасить ринок. "

Ось її історія, як повідомляють Юсуф і Ванг:

Вона почала рано, у віці 24 років, знімаючи гроші як на платному обліку (де вона зосередила увагу на окремих компаніях, таких як Starbucks та Wal-Mart) та Roth IRA (володіючи двома фондовими фондами). Звичайно, 100% акцій було агресивним, але не вийшло за рамки її віку, і вона користувалася торгівлею кілька разів на місяць.

Тоді, у 2008 році дно випало з ринку. Хоча її оподатковуваний рахунок був неврегульований (на щастя, вона продала свої акції незадовго до того, як звільнити гроші, щоб купувати нові акції), її рот до кінця року впав на 55%.

Chesnutt швидко закрив торговельний рахунок, а потім зніс з Рота, передав більшу частину своїх грошей на два сберегальні рахунки (крім обов'язкового 401 (k), що її роботодавець інвестує в цільовий фонд).

"Я не хочу нічого спільного з запасами", - заявляє Чеснут, зараз 30 років та медсестра у Медичному центрі Університету Вандербільта в Нашвілі. "Спостерігаючи, як багато людей втрачають всі свої заощадження, це змінює життя".

Чеснут зробив точно, саме це неправильно. Якби вона залишилася на ринку, вона б більше, ніж відшкодовувала свої втрати. Навпаки, вона, ймовірно, перемістила свій капітал на облігації ... точно, саме в неправильний час.

Отже, якщо ми не повинні боятися втрат на ринку, що ми повинні боятися? Комісії, податки та інфляція. Побоюйтеся високих зборів деяких фондів. Майте на увазі податкові наслідки ваших невільних інвестицій. І будьте смертельно бояться, що ваш реальний прибуток, після врахування інфляції, буде негативним.

Дайте серйозну думку щодо розподілу інвестицій

Ви коли-небудь брали одну з цих вікторин, які пропонують інтернет-брокери, які задають вам ряд запитань, щоб оцінити вашу толерантність до ризику? Вони включають такі питання: "Якщо ринок знизився на 50%, ви б (а) купували більше запасів, (б) нічого не робили, (с) не продали, або (г) не заглибилися в положення плоду і плакали, як дитина?"

Якщо ви хочете взяти його, ви можете перевірити анкету Інвестора Vanguard. Але є дві важливі реалії щодо цих анкет, які потрібно мати на увазі:

  1. Ви ніколи не будете знати, як реагуєте на ведмежий ринок, поки ви не живете через нього; і
  2. Як ви будете реагувати на падіння ринку, коли ви старієте, і ваша фінансова картина розвиватиметься.

Другий момент критичний. Це одна річ, щоб втратити 40%, коли вам 25 років і вклали 10 000 доларів. Це абсолютно інша ситуація до 55 років і 500 000 доларів США вкладені, коли ринок переходить у вільну економіку.

Тепер добре продуманий план розподілу активів допоможе вам пройти через вниз ринки, як психологічно, так і фінансово. Ключовим є врегулювання плану, який працює на хороших ринках і поганий.

Ресурс: Як перебалансувати портфоліо

Це вимагає чесних роздумів про те, як ви будете реагувати на ринку. Досвідчені інвестори повинні вже знати, як вони працюватимуть на падаючому ринку; нові інвестори навчаться рано чи пізно. І якщо ви знову інвестуєте, я дуже рекомендую книгу Річарда Феррі, Все про розподіл активів. Це треба читати.Також ви повинні ознайомитись з Посібником для початківців SEC щодо розподілу активів, диверсифікації та перебалансування.

Інвестувати на падіння ринку

Це одна з найважливіших концепцій, яку багато інвесторів ніколи не розглядають. Приклад - найкращий спосіб пояснити це.

Рано в своїй інвестиційній кар'єрі я купив акції Біл Міллера Legg Mason Value Trust (LMVTX). Я почав інвестувати в LMVTX, тому що це був фонд для цінних паперів. І, як виявилось, інвестиції дуже добре працювали для мене. Як деякі з вас можете згадати, Білл Міллер побив S & P 500 з цим фондом приблизно 15 років. Я продав приблизно рік 12. Чому?

Я вирішив, що якщо фонд стане падати набагато нижче S & P 500, я б дуже спокусив продати. І продаж у вниз ринку - це найближча річ, яку я хочу зробити. Справа тут полягала не тільки в тому, що LMVTX є активним фондом, але також через його коефіцієнт витрат (в даний час 1,76%). Я все ще володію активно керованими фондами, але їх витрати значно нижчі.

Тепер я міг би вказати на 2008 рік, коли LMVTX зазнав значних втрат, знищивши свої прибутки за останні 15 років. Але це не справа! Фактично, 2008 рік міг би стати найкращим часом для купити LMVTX. Справа в тому, що LMVTX - це не той тип інвестицій, який я хочу дотримуватися в добрі часи і погано. Це просто занадто дорого. (Якщо ви зацікавлені в історії LMVTX, Tom Lauricella з WSJ ще в 2008 році написав чудовий твір на Білла Міллера.)

Отже, тепер, коли ми знаходимося на ринку, уважно подивимося на ваші інвестиції та запитайте себе наступне питання: чи зможу я дотримуватися цих інвестицій, якщо в цьому році вони знизилися на 30%? Якщо відповіді немає, вам потрібно переосмислити свої інвестиції зараз, а не тоді, коли ринок зникне.

Вийти з боргу

Цей останній відгук є критичним. Вихід із боргу - це єдиний спосіб справді скористатися вашими інвестиціями, не приймаючи емоційних рішень. Не кажучи вже про всі інші переваги, такі як не витрачаючи гроші на відсотки або які мають кошти, пов'язані з платежами щомісяця.

Коли ми маємо занадто багато боргів, це може призвести до поганих інвестиційних та ділових рішень. Одна справа - побачити, як ринок знижується; це інше, щоб спостерігати за тим, як ваші інвестиції падають, коли ви сидите на вищими кредитними боргами та іпотечні кредити, які ви не можете собі дозволити. Я бачив таку саму проблему з людьми, що займаються нерухомим майном.

Мені пощастило, що моя дружина, і я маю дуже мало боргів. Мої онлайн-компанії не мають нульової заборгованості, іпотечні кредити на наших орендованих майнах дуже керовані і більше, ніж покриваються на оренду, і єдиним особистим боргом є іпотека. Це дозволяє нам приймати інвестиційні та ділові рішення, які не ґрунтуються на питаннях грошових потоків або необхідності капіталу. Це може зайняти деякий час, щоб потрапити туди (це зробило для нас), але це коштує зусиль.

Підготуйте зараз

Інвестиції не сильно відрізняються від будь-якого іншого аспекту особистих фінансів, якщо ви думаєте про це. Все про підготовку.

Ми заощаджуємо витрати на пару місяців в аварійному фонді, лише у випадку, якщо на нас випаде щось несподіване. Ми виплачуємо страхові премії за відсутності шансів, що ми розіб'ємо ногу або задня частина нового Mercedes. Отже, чому б ми не готувалися до найгіршого сценарію з нашими інвестиціями?

Знаючи, що ринок спровокує і знижується, і що воно знову впаде, можна допомогти вам переоцінити ваші асигнування. Це також може дозволити вам по-справжньому підготувати і відвернути будь-які емоційні реакції, які ви можете спокусити.

Якщо у вас є якісь поради щодо того, як вижити на ринку, що падає, або як ви зараз готуєтеся, поділіться з ними в коментарі нижче.

Слухайте свій подкаст на Портфелі Ultimate Buy and Hold:

Коментарі На Сайті: