Кент Ервін є президентом і співзасновником Росії eFinplan, LLC, перше в Інтернеті комплексне програмне забезпечення фінансового планування для споживачів. Він також є дипломованим фінансовим консультантом (Chartered Financial Consultant - ChFC), дипломованим радником з питань філантропії (CAP) та британським страховим життям (CLU).

Моя стаття під назвою Стиль вкладення активів, підкреслив, що цей метод інвестування став популярним у дослідженні Гаррі П. Брінстона, Брайана Д. Сінгера та Гільбрета Л. Беєбвера, який виявив, що понад 91% довгострокових показників портфеля походить від прийнятих рішень щодо розподілу активів, і не ринковий терміни або вибір безпеки.

У цій статті я порівняв 5 фіктивних портфоліо моделей, щоб допомогти продемонструвати різні рівні ризику: дуже консервативний "портфель Volvo", консервативний "портфель Lexus", помірний портфель "Acura", агресивний "портфель BMW" і, нарешті, сама агресивна модель "Porsche" портфелі - кожен інвестує в різну суміш готівкових коштів, облігацій та акцій, а також різних розподілів великих, середніх та дрібних капітальних запасів та іноземних акцій.

Бенчмаркинг Наведена нижче таблиця дає історичні показники доходності для кожної моделі розподілу активів із статті, виходячи з відповідних індексів. Інвестори повинні враховувати витрати та терміни та мати здорову історичну перспективу.

Коефіцієнт витрат

У наведеній нижче таблиці порівнюються відсоткові ставки ГРОШИ, які ви могли б заробити в будь-якому з цих портфелів, якщо ви інвестуєте в індексні фонди, у яких були інвестиції, ідентичні індексу. Валові норми прибутку до будь-яких витрат, такі як: * Збори та витрати на управління інвестиційними фондами * Податки * Комісії * Транзакційні витрати * Плата за управління фінансами планувальника

Час

Для того, щоб заробити ці норми прибутку, вам довелося б інвестувати в той же точний час представленого періоду часу. Коливання ринку можуть різко відрізнятись від реальної норми прибутку, тому, якщо ви інвестували одноразову суму грошей в той день, коли ринок знижувався або впав, або ви інвестуєте кожен місяць (можливо, використовуючи усереднене використання долара) , ви можете і випробуєте зовсім інші результати, ніж показано тут.

Історична перспектива індексування

Індексний фонд інвестицій (пасивний) був популярний, тому що люди часто чують в ЗМІ, що більшість активно керованих взаємних фондів не послідовно перемагають свій індекс.

Активні управляючі взаємні фонди, як правило, мають вищі витрати, що робить його більш складним для того, щоб вони виконували свої пасивні брати. Проте інвестори, можливо, захочуть розглянути питання про пошук взаємних фондів, які б'є індекси (за винятком витрат), вони навіть можуть знайти деякі, які мають менший ризик (волатильність), ніж їх індекс.

Перевага інвестування в індексні фонди - це досить недавнє явище. Тепер ви навіть можете інвестувати в ETFs або обмінюватися торговими фондами, гібридом індексу інвестування, що виникли в останні кілька років. Наведені нижче графіки ілюструють повернення до кінця 30 років, однак індексні фонди та ETF не існувало для кожного з індексів, використовуваних для того, щоб зробити ці розрахунки ще далеко.

Попередня продуктивність - індикація майбутньої продуктивності?

Той, хто коли-небудь подивився на будь-яку рекламу чи літературу фінансового продукту, побачить "Поточні результати не є показником майбутньої роботи", скріплені по всьому місцю. Це речення вимагає від регуляторних органів галузі безпеки, і це дуже вірно. Однак для того, щоб приймати розумні рішення, історична інформація дуже корисна для порівняння, крім безлічі інших фінансових відомостей, включаючи ваш особистий фінансовий план.

Індекси

Нижче наведені індекси, що використовуються для складання історичних ставок прибутковості. Майте на увазі, що є десятки різних індексів. Ці, на думку багатьох, найбільше відображають тестовий показник для кожної категорії. У інвестиційному співтоваристві існує певна різниця у думках про найкращі показники, які слід використовувати для порівняльного аналізу. * Готівковий грошовий ринок (3-місячний CD * Проміжна довга Бонд - Леман Брос Агрегат Бонд * Велика вартість - S & P 500 * Mid Cap - Russell Mid-Cap Index * Small Cap - Russell 2000 * Міжнародний акціонерний капітал - Індекс власного капіталу MSCI EAFE.

Історичний відсоток повернення
Модель портфоліо"Volvo"Lexus"Акура"'БМВ'"Порше"
Тип моделіДуже консервативнийКонсервативнийПомірнийАгресивнийДуже агресивний
1 рік6.105.946.065.755.60
3 роки6.737.478.499.089.87
5 років8.8010.3312.0213.4615.11
10 років6.326.566.757.037.37
20 років7.147.327.728.198.65
30 років9.5510.0410.1510.8311.32

Якщо ви робите свої власні інвестиції - активні чи пасивні, або наймаєте інвесторів для вас, доцільно переконатися, що ви робите так добре, як еталон. Тест є мінімальним очікуванням відсоткової ставки, яку ви повинні досягти. Це спосіб провести себе або ваш інвестиційний консультант підзвітним. Важливо, що ви знаєте, чому ваші інвестиції або не роблять добре або набагато краще, ніж орієнтир. Це може бути причиною занепокоєння: це може бути просто тимчасовою проблемою, або це може бути тому, що ваш радник зробив помилку або не виконує свою роботу.Важливо, щоб ви знали і задавали правильні питання, а також отримували правильні відповіді.

Інвестори, які виділяють активи, не просто інвестують у фонди, подібні до S & P 500 або DOW (найпоширеніші контрольні показники), тому вони повинні порівнювати свої результати з сукупними цільовими показниками, що включають індекси, які тісно відповідають їх асигнуванням.

Коментарі На Сайті: