Завершення року - це чудовий час, щоб дати ваш пенсійний та інший інвестиційний річний пристрій. Щороку в цей час я оцінюю мої 401 (k), перевертання IRA та рахунки з оподатковуваними інвестиціями, щоб побачити, чи я повинен внести якісь зміни до мого план розподілу активів на наступний рік. Як правило, я дивлюся на п'ять речей: (1) чи слід модернізувати план розподілу моїх активів, (2) чи мої інвестиції відслідковують мій сплачений розподіл активів, чи потребують перебалансування, (3) чи розподіляються мої інвестиції між моїм виходом на пенсію та нею -регістральні рахунки найбільш ефективно оподатковуються (відомі як місце розташування активів); (4) чи були внесені зміни до власних інвестиційних фондів, що могло б змусити мене переосмислити мої інвестиції та (5) як мої інвестиції були виконані минулий рік. З цієї інформації я вирішу, які зміни, якщо такі є, потрібно внести до моїх поточних інвестицій та вибору внесків на наступний рік.

Цей щорічний огляд займає пару годин, але час добре витрачається. Протягом наступних п'яти днів ми пройдемо кожну з п'яти кроків вище. У процесі я покажу тобі все, що я вкладу, і моє обгрунтування кожного вибору. Звичайно, мої інвестиційні рішення можуть бути не для вас правильними, але процес покаже вам, як розпочати розробку плану розподілу активів, вибір пайових інвестиційних фондів та моніторинг вибору. Сьогодні ми розглянемо, як побудувати план розподілу активів, використовуючи мій план розміщення активів як керівництво.

6 кроків для створення плану розподілу активів

Створення надійного плану розміщення активів може бути настільки ж простим або складним, як ви хочете. З надзвичайно простого боку можна вибрати інвестування в єдиний фонд життя. Наприклад, Vanguard пропонує цільові пенсійні фонди. Просто виберіть рік, на який ви хочете піти у відставку (наприклад, "Вихід на пенсію", 2035), і внесіть свої гроші в відповідний фонд. Фонд Vanguard 2035 (VTTHX), наприклад, інвестує в п'ять фондів Авангард, один американський фондовий фонд, один фонд облігацій та три міжнародні фонди. З іншого боку, це ті, хто складається з класів активів та кубиків у десятки частин, і інвестує десятки взаємних фондів та ETF у реалізацію своєї стратегії інвестування. Я беру середину дорожнього підходу, який я описав нижче.

Створення плану розміщення активів займає 6 кроків:

Крок 1: Виберіть, скільки вкладати гроші акції та облігації

Це один з найважливіших рішень про розподіл активів, який ви коли-небудь зробите. Я вже писав раніше про фондові та фондові облігації та розподіл коштів фонду та облігацій. Існує два загальноприйняті правила, коли мова йде про розподіл між акціями та облігаціями. Більш консервативний підхід говорить про те, щоб інвестувати свій вік в облігації. Наприклад, на 40, ви б інвестували 40% в облігації, а решта в акції. Більш агресивний підхід говорить про те, що вкладати свій вік у віці 20 років (іноді ви бачите такий підхід, який описано як інвестування 120 - ваш вік в акціях) у облігації. Отже, в 40, ви б вклали 20% в облігації, а решта в акції. Я дотримуюся середини дорожнього підходу, додавши моєму віку (у мене більше 40 років), що відображено в кругової діаграмі справа. Включені в 30% облігації, однак, становить приблизно 10% готівки, які я використовую як надзвичайний фонд.

Крок 2: Виберіть, скільки вкладати гроші США та міжнародні акції

Я розглядаю це як другий найважливіший розподіл активів. Оскільки, насамперед, ефекти глобалізації та фінансової боротьби, США, як і раніше, матимуть і продовжать випробувати, належне розміщення запасів США та інших країн, на мій погляд, є критичним. Я вирішив виділити 40% своїх інвестицій на кошти, що не належать США. Це буде розглядатися як високе для багатьох. Кругова діаграма праворуч відображає 30%. Причиною є те, що інші 10% припадає на наявність близько 5% міжнародних облігацій та 5% міжнародних рефінансових облігацій (що настане через хвилину). Немає єдиної правильної відповіді для всіх інвесторів. Я написав про Foreign v. Внутрішні кошти та розподіл між внутрішніми та міжнародними фондами, на яких ви можете детальніше ознайомитися з моїм підходом до цієї проблеми.

Крок 3: Виберіть, скільки вкладати гроші малі та великі компанії

Як правило, невеликі компанії, як правило, роблять ризикованіші інвестиції, але, на довгих перевезеннях, вони повертають вищу продуктивність, ніж великі компанії. Я вже писав у минулому про "Великий капелюх проти середньої капусті" та фонди малих капіталів та розподіл коштів між великими та малими каплями. Слід пам'ятати, що це розподіл стосується як США, так і іноземних інвестицій. Я поставив близько 15% для малих компаній у США та 10% для міжнародних малих компаній.

Крок 4: Виберіть, скільки вкладати гроші розвинених і що розвиваються ринків

Окрім ринкової кепки, для міжнародних інвестицій важливо визначити, чи є інвестиції розвиненою країною чи ринком, що розвивається. Як і невеликі капітальні компанії, компанії, що знаходяться на ринках, що розвиваються, як правило, ризиковано, але пропонують потенціал для більшої прибутковості. Я написав про фонди, що розподіляються на ринку, а також фонди розподілу та ринків, що розвиваються. У цілому я поділяв 30%, виділених на міжнародні інвестиції між розвиненими країнами, ринками, що розвиваються, та невеликими капіталовкладеннями у рівних кількостях.

Крок 5: Виберіть інвестувати в інші класи майна, наприклад РИТи та товари

Я інвестую 10% в REITs, 5% - на UITS і 5% на міжнародні REITs. На даний момент я не вкладаю гроші в товарні фонди. У довгостроковій перспективі, після інфляції, товари, як правило, повертають 0%. Хоча деякі вважають їх хорошим хеджуванням проти інфляції, сума, яку я хотів би поставити на товари, матиме мінімальний вплив на мій портфель.

Крок 6: Виберіть, як вкладати гроші в облігації

Як правило, я виділяю 10% на готівку та розділяю решту серед TIPS, високопродуктивних корпоративних облігацій (наприклад, небажаних облігацій) та міжнародних облігацій. Це одна з областей, я знаю, що мені потрібно зосередитися на цьому році. Я підозрюю, що передам свої інвестиції в корпоративні облігації з великою віддачею або в TIPS, або у загальний фонд облігацій, але я розгляну це питання більш детально пізніше в цій серії. При здійсненні інвестицій в облігації важливими чинниками, які слід враховувати, є кредитний ризик (тобто ризик невиконання зобов'язань) та ризик процентної ставки (тобто, ризик того, що процентні ставки підвищаться, коли ви тримаєте довгострокову облігацію, яка заробляє нижчу процентна ставка). Таким чином, довгострокові облігації, як правило, є більш ризикованими, ніж короткострокові облігації, а борги, що належать компаніям чи країнам, що борються, як правило, є ризикованішими, ніж борги, утримувані фінансово безпечними компаніями або країнами.

Ось що мій остаточний план розподілу активів виглядає на даний момент:

У рамках річного настроювання мого інвестиційного портфеля я дивлюся, чи слід мені вносити будь-які зміни до розподілу цього активу. У минулому році я збільшив суму, виділену на облігації / готівку, від 20 до 30%. Цього року я думаю, що мені необхідно внести подальші зміни в мої облігації / розподіл грошових коштів. В даний час я вклав невеликий відсоток у фонди високопродуктивних корпоративних облігацій. Це облігації з компаніями, які мають низькі кредитні рейтинги. Я прийшов до висновку, що мені просто не потрібно шукати ризиковані інвестиції в межах розподілу облігацій. З цієї причини я буду рухати фонди високоприбуткових облігацій або до TIPS, або до загального фонду ринку облігацій. Я обговорю це більш докладно завтра, коли ми розглянемо мої фактичні інвестиції в порівнянні з цим планом розподілу активів. Я також уважно стежив за ринковими кордонами, про які я нещодавно писав. Окрім того, для мого плану в цьому році ніяких подальших змін не потрібно. Однак, оскільки ви вже вивчили план розподілу активів, можливо, вам доведеться внести деякі кардинальні зміни.

У наступній статті цієї серії я розповім про мої фактичні інвестиції та побачити, як вони вимірюють до мого плану розподілу активів.

Коментарі На Сайті: