Для інвесторів взаємних фондів два фактори, які відіграють значну роль у загальному поверненні інвестицій, - це витрати та розподіл активів. Я написав обидві теми, про які ви можете прочитати в розділі Як знайти приховану вартість інвестиційних фондів та Посібник для початківців щодо розподілу активів. Сьогодні я хочу поділитися з вами безкоштовним ресурсом, який допоможе вам подумати над питанням розподілу активів.

Вибір відповідного розподілу активів не є складним, але це вимагає певної роботи. Одне з речей, які я виявив корисним, - це подивитися на плани розподілу активів, як це пропонують особистих фахівців з фінансів (ось один з Уоррен Баффетт). Ми всі повинні приймати власні інвестиційні рішення, але пошук джерел інформації, яку ви довіряєте, може стати гарним початком у правильному напрямку. Одним малоймовірним джерелом інформації, який я вважаю корисним, є веб-сайт фірми з інвестиційного консультування, що називається Інвестором Фондових Радників (IFA).

IFA і DFA

IFA є інвестиційним консультантом, який продає взаємні фонди, надані Радниками з розмірних фондів (DFA). Якщо ви ніколи не чули про DFA, ви не самотні. Хоча вони вже існують з 1981 року, вони традиційно обслуговують інституційних клієнтів, а не приватних осіб. Однак DFA має мережу інвестиційних консультантів, однак, що продає свої інвестиційні продукти роздрібним інвесторам. На жаль, ці радники платять відсоток ваших вкладених активів щорічно, крім вартості взаємних фондів. Ці збори можуть додати 100 базисних пунктів або більше до ваших інвестиційних витрат, тому я ніколи не вкладав кошти в DFA.

Однак веб-сайт IFA надає велику кількість інформації. Використовуючи фонди індексу DFA, на веб-сайті IFA представлено 20 прикладів інвестиційних портфелів з позначкою 5, 10, 15 тощо до 100. 5 є найбільш консервативним портфелем, який інвестує 85% загальних активів у фонди з фіксованим доходом та лише 15% у акції. 90, 95 та 100 портфелів є найбільш агресивними, кожен з яких інвестує 100% загальних активів у акції. Єдиною відмінністю між цими трьома найбільш агресивними портфелями є відсоток, який вкладено у кошти, що не належать США. Але те, що дійсно виділяє цей сайт, - це спосіб подання інформації.

Для кожного портфеля, ІФА надає детальну розбивку рекомендованих фондів індексу DFA для кожного класу активів, діаграму, яка демонструє імітацію прибутку та волатильність кожного портфеля до 1927 року, річний прибуток портфеля з 1957 року та прибуток на основі 7- річний щомісячний середній прокат. Крім того, ІФА охарактеризував ризик та прибутки кожної з 20 запропонованих ресурсів. Щоб дати вам уявлення, ось розподіл розподілу активів для портфеля IFA 50:

ifa50indexallocation.png

Одна річ, яку ви помітите, полягає в тому, що IFA і DFA, як з'ясовується, сприяють інвестиціям у невеликі компанії та компанії з цінними паперами. У мене є подібне упередження в моїй інвестиційній стратегії та над вагою свого портфеля до невеликих коштів.

Сайт IFA надає велику кількість додаткової інформації, і варто витратити якийсь час, якщо ви хочете створити або відрегулювати план розподілу активів.

Чи DFA коштує вартість радника?

Як я вже згадував раніше, я ніколи не вкладав кошти в DFA через витрати. DFA пропонує деякі фондові індекси, які ніде не можна знайти. Основна увага компанії на невеликій шапці та вартості призвела до створення деяких індексних фондів (наприклад, невеликих міжнародних цінностей), які інші компанії спільного фінансування не пропонують. Однак, якщо вам подобаються деякі запропоновані портфелі, ви можете знайти кошти, не пов'язані з DFA, для реалізації тієї ж інвестиційної стратегії. Матч не буде досконалим, але досягне подібної інвестиційної мети.

Все це сказало: якщо ви врахували кошти DFA, незалежно від того, чи ви їх вклали чи ні, ви вважаєте, що вони коштують додаткових витрат?

Коментарі На Сайті: